[경제] 투자 수익률 계산법

최종 결론

적립식 자산배분 투자자일 경우,
정확하게 하고 싶으면 MWR(금액가중수익률)로 계산한다.
근데 거래내역도 정리해야되고 계산도 엑셀로 해야해서 복잡하고 귀찮다. 어우.. 일하기도 바쁜디
 
그러면 CAGR(연환산수익률)로 계산한다.
거래내역 필요없이 최종 평가금액, 총 투자 원금, 투자 기간만 넣으면 끝이기 때문이다.
아래 그림을 참고한다.

 
그리고 적립식 장기투자일수록 오차는 줄어든다.
귀찮으면 CAGR 나쁘지 않다.

투자 수익률 계산 요약

수익률 계산의 본질:

• 수익률은 투자 성과를 비율로 표현하며, 실제 금액을 나타내는 것이 아님.
• 내가 실제로 번 금액을 확인하려면 투자 앱에서 "총 수익(또는 +얼마)"를 확인하면 가장 정확.

 
주요 수익률 계산 방식:

• TWR(기간가중수익률):
  • 투자 전략의 순수 성과를 측정.
  • 입출금 타이밍 무시.
  • 자산 자체의 성과를 평가하거나 시장 대비 성과를 확인할 때 사용.
•  MWR(금액가중수익률, 적립식 자산배분 투자자에게 가장 적합) :
  • 투자자의 실질 성과를 측정.
  • 입출금 타이밍과 금액 반영.
  • 적립식 투자나 자금 흐름이 많은 투자에 적합.
• 연환산수익률(CAGR):
  • 투자 성과를 연간 복리 수익률로 단순화.
  • 입출금 이벤트가 없는 경우 간편하고 유용.
• 기간수익률:
  • 특정 기간 동안의 성과를 단순히 계산.
  • 입출금이 없는 경우 정확하며 특정 구간 성과 분석에 유용.

 
각 계산 방식의 적합성:

• TWR: 투자 전략이나 자산의 순수 성과 평가. 입출금이 없거나 무시해도 될 때.
• MWR: 내가 실제로 번 수익률 평가. 입출금 타이밍이 중요한 경우.
• 연환산수익률: 장기 성과를 단순 비교할 때.
• 기간수익률: 단일 투자나 특정 구간의 성과 분석.

 
결론:

• 실제 번 금액: 투자 앱에서 확인하는 "총 수익(+얼마)"이 가장 직관적이고 정확.
• 정확한 수익률 평가: 적립식 투자는 MWR, 단일 투자는 TWR이 적합.
• 간편 계산: 입출금이 없다면 연환산수익률(CAGR)도 유용.

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핵심은 내가 번 돈을 정확히 알고 싶으면 MWR 계산, 투자 앱에서 총 수익을 확인
투자 성과를 비교하거나 평가할 땐 TWR과 연환산수익률을 활용
 

비고

MWR이 실질 성과에 가장 적합하고 현금흐름을 고려한다는 점은 알겠다.
 
그러면 나머지는 모두 현금흐름을 고려하지 않았다는 공통점이 있는데,
차이점은 무엇일까?
기간 수익률이 가장 단순하다는 것은 이해하기 쉽고 TWR과 CAGR만 비교해보았다.

 

참고영상

https://youtu.be/4heNyRBvSAA

 
 
https://blog.naver.com/ksi0428/220996435503

진짜 수익률 계산방법 : 시간가중수익률 & 금액가중수익률 (엑셀첨부)